Tras la salida de Santander de la competencia por Banamex, Banorte se perfila como el probable ganador, por encima de Inbursa de Carlos Slim o German Larrea, sin embargo, la instituci\u00f3n financiera presidida por Carlos Hank Gonz\u00e1lez requerir\u00eda de un capital adicional por alrededor de 4,000 millones de d\u00f3lares para la operaci\u00f3n, consider\u00f3 HSBC Global Research.<\/p>\n\n\n\n
La instituci\u00f3n financiera dijo que el precio del negocio de banca de consumo y empresarial de Citigroup en M\u00e9xico oscilar\u00eda en los 11,000 millones de d\u00f3lares, por debajo de sus estimaciones previas de 12,000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n
\u201cLuego del anuncio del Grupo Santander el 22 de julio de que no avanzar\u00eda a la siguiente etapa en el proceso de venta de Citibanamex, creemos que Banorte es ahora el principal competidor para comprar el activo; otros postores incluyen a GF Inbursa (como parte de un consorcio con otros grupos mexicanos, pero la estructura no est\u00e1 definida) y Grupo M\u00e9xico, ya sea de forma independiente o con Inbursa\u201d, asegur\u00f3 HSBC.<\/p><\/blockquote>\n\n\n\n
En este sentido, los an\u00e1lisis de la firma indicaron que asumiendo un precio de 11,000 millones de d\u00f3lares de Banamex y un nivel de capital m\u00ednimo de 10%, el banco comandado por Hank Gonz\u00e1lez requerir\u00eda en promedio un capital adicional 4,000 millones de d\u00f3lares, equivalente al 23% del n\u00famero de acciones existentes.<\/p>\n\n\n\n
No obstante, expuso que Banorte podr\u00eda reducir o renunciar a la necesidad de obtener capital para financiar la transacci\u00f3n al tomar deuda a nivel de la compa\u00f1\u00eda controladora, es decir, del Grupo Financiero y usarla para pagar la adquisici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Y es que, a\u00f1adi\u00f3, la deuda no afectar\u00eda los \u00edndices de capital del banco, que es la entidad regulada, aunque naturalmente aumentar\u00eda el apalancamiento del grupo; pero tambi\u00e9n reducir\u00eda la diluci\u00f3n para los accionistas y potencialmente mejorar\u00eda la acumulaci\u00f3n de ganancias por acci\u00f3n, punto que su direcci\u00f3n ha identificado como el criterio principal para que la transacci\u00f3n siga adelante.<\/p>\n\n\n\n
\u201cEn principio, las sociedades controladoras de bancos en M\u00e9xico no pueden endeudarse, sin embargo, en 2013 se otorg\u00f3 a Banorte una exenci\u00f3n para la adquisici\u00f3n de Afore Bancomer y la participaci\u00f3n de Generali en Seguros Banorte. Creemos que se podr\u00eda persuadir a las autoridades para que otorguen otra exenci\u00f3n dado el precedente y la voluntad expresada por los legisladores de ver que Banamex regrese a la propiedad mexicana\u201d, indic\u00f3.<\/p><\/blockquote>\n\n\n\n
Banorte fue uno de los primeros interesados en Banamex, ya que desde enero pasado, tras anunciarse la venta, su director Marcos Ram\u00edrez asegur\u00f3 que iniciar\u00edan el an\u00e1lisis de la operaci\u00f3n, pero en julio de este a\u00f1o trascendi\u00f3 que el banco present\u00f3 una oferta no vinculante.<\/p>\n\n\n\n
Otro de los interesados es el hombre m\u00e1s rico de M\u00e9xico, Carlos Slim, por medio de Inbursa y otro empresario mexicano para participar de manera conjunta en el proceso de compra y venta del negocio de Citi.<\/p>\n\n\n\n
Tambi\u00e9n ha trascendi\u00f3 que Grupo Financiero Mifel, de Daniel Becker, estar\u00eda interesado y est\u00e1 en busca de socios inversionistas, adem\u00e1s del minero Germ\u00e1n Larrea.<\/p>\n\n\n\n